险企争购海外不动产 外汇额度紧张是困扰
- 发布时间 2016.11.25
- 来源 证券日报
在当前全球经济低利率下行、国内投资市场“资产荒”的背景下，险资海外投资步伐提速。《证券日报》记者从保监会获悉，近日，大地财产保险公司获批开展境外投资业务。此前，国华人寿、信诚人寿和上海人寿也获批开展境外投资业务。
除了上述险企之外，已经在海外开展了业务的险企近期也是动作频频。继11月11日伦敦代表处设立后，中国人寿(601628,买入)纽约代表处17日在美国纽约洛克菲勒中心举行了开业仪式，中国人寿海外布局实现又一突破。
海投金融CEO王金龙对《证券日报》记者表示，险企境外投资呈现以下特点，一是投资地域从中国香港市场逐步拓展至英国、美国等发达国家和地区；二是以股票为主，品种逐步扩大至股权、股权投资基金和不动产等投资品种。
值得注意的是，险企对海外不动产的投资热情格外高。据房地产咨询公司世邦魏理仕统计，2016上半年，中国在海外房地产投资额达到161亿美元，超过去年同期的两倍。其中一半投资来自中国保险公司，另外，企业集团和房地产开发商也分别占23%和10%。对于中国投资者来说，美国仍然是最受欢迎的全球房地产市场，其中酒店和办公楼是受追捧的类型。
事实上，根据目前的汇率变化情况，不少保险公司都计划在未来加大海外投资比例。王金龙表示，从标的选择来看，保险公司目前基本上围绕发达国家的不动产和权益这两类资产，直接或间接投资于租金回报率高于境内负债成本的高收益不动产，以及成长性好、红利回报高的优质股权。同时，也有大型保险公司正在考虑收购海外相关资产管理公司。
据研究预测，我国保险业的海外房地产投资，未来几年还将继续大幅增加，预计到2019年，投资金额将新增730亿美元。
值得一提的是，目前，保险公司境外投资大部分通过QDII出境。在短期人民币汇率存在贬值压力的背景下，险企争相加大海外投资进行避险，一些保险机构的QDII额度已经见底，“额度紧张”可能成为未来一段时间内险企出海所面临的一大挑战。
王金龙表示，外汇方面的额度紧张只是短期现象，险企应积极研究开拓各类创新出境方案，以解决外汇短缺问题。从长期来看，随着相关政策的推进和制度的完善，险企依然可以进行稳步谨慎的海外投资，适度扩大海外投资规模，实现投资组合的优化配置(爱基,净值,资讯)。
